Slippage คืออะไร
Slippage คือความแตกต่างระหว่างราคาที่คาดหวังหรือราคาที่ส่งคำสั่ง กับราคาที่คำสั่งได้รับการดำเนินการจริง เมื่อราคาเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในช่วงเสี้ยววินาที คำสั่งแบบ Market Order อาจถูกจับคู่ที่ระดับราคาถัดไปที่มีอยู่
Slippage ไม่ได้เป็นผลลบเสมอไป หากได้ราคาซื้อที่ต่ำกว่าหรือราคาขายที่สูงกว่าที่คาดไว้ เรียกว่าเกิดผลในทางบวก แต่หากได้ราคาที่แย่กว่า อาจทำให้ต้นทุนหรือผลขาดทุนเพิ่มขึ้น
สถานการณ์ที่ Slippage เกิดได้บ่อย
- ข่าวสำคัญ: ราคาอาจกระโดดรวดเร็วเมื่อมีข้อมูลเศรษฐกิจหรือเหตุการณ์ที่ตลาดจับตา
- สภาพคล่องต่ำ: เมื่อมีคำสั่งซื้อขายในระดับราคานั้นไม่มาก การจับคู่คำสั่งอาจย้ายไปยังราคาอื่น
- ความผันผวนสูง: ช่วงเปิดตลาดหรือช่วงที่ราคาเปลี่ยนเร็วมีโอกาสเห็นความคลาดเคลื่อนมากขึ้น
- คำสั่งขนาดใหญ่: อาจต้องใช้สภาพคล่องจากหลายระดับราคาเพื่อดำเนินการให้ครบ
ตัวอย่างแบบง่าย
สมมติว่าผู้เทรดส่งคำสั่งซื้อที่ราคา 100.00 แต่ในขณะคำสั่งไปถึงระบบ ราคา 100.00 ถูกจับคู่หมดแล้วและราคาถัดไปอยู่ที่ 100.20 คำสั่งอาจได้รับที่ 100.20 ความต่าง 0.20 นี้คือ Slippage สำหรับคำสั่งดังกล่าว
เตรียมรับมืออย่างไร
- รู้ตารางข่าว: พิจารณาหลีกเลี่ยงช่วงประกาศข้อมูลสำคัญหากแผนเทรดไม่ได้ออกแบบมารองรับความผันผวน
- เข้าใจประเภทคำสั่ง: Limit Order ช่วยกำหนดราคาที่รับได้ แต่มีโอกาสที่คำสั่งจะไม่ถูกดำเนินการ
- เผื่อความเสี่ยงในแผน: อย่ากำหนดขนาดสถานะจนมีพื้นที่รับความคลาดเคลื่อนของราคาไม่ได้
- ทดสอบระบบ: ใช้บัญชี Demo และทบทวนประวัติคำสั่งเพื่อเข้าใจพฤติกรรมการดำเนินคำสั่งของผู้ให้บริการ
สรุป
Slippage คือความคลาดเคลื่อนระหว่างราคาที่คาดไว้กับราคาที่ได้รับจริง แม้ควบคุมไม่ได้ทั้งหมด แต่การเข้าใจช่วงเวลาที่เสี่ยง ใช้ประเภทคำสั่งให้เหมาะสม และบริหารขนาดสถานะจะช่วยให้รับมือได้ดีขึ้น